L’art contemporain, souvent perçu comme une aventure audacieuse plutôt qu’un placement financier traditionnel, fascine et divise les investisseurs. Alors que certaines œuvres voient leur valeur exploser en quelques années, d’autres stagnent ou perdent de leur éclat. Dans un contexte où les marchés financiers sont soumis à des fluctuations imprévisibles, l’investissement dans l’art contemporain apparaît comme une alternative séduisante mais complexe.
Un marché en plein boom
Une demande explosive et des prix records
En quelques décennies, le marché de l’art contemporain a connu une incroyable ascension et représente aujourd’hui la moitié des échanges dans ce secteur. À la fois dynamique et en forte croissance, les valeurs vont de quelques centaines d’euros à plus de 200 millions d’euros pour les pièces hors normes. Les ventes aux enchères établissent continuellement des records, les œuvres d’artistes contemporains étant de plus en plus prisées et recherchées. Les œuvres de certains artistes, comme Jean-Michel Basquiat ou Yayoi Kusama, peuvent ainsi valoir plusieurs dizaines de millions d’euros, suscitant l’intérêt des collectionneurs comme des investisseurs.
Cette demande croissante s’explique par l’intérêt grandissant du public pour l’innovation artistique et la volonté de posséder des pièces uniques. En 2020, l’art contemporain représentait 15 % du marché global de l’art(toutes catégories confondues), contre seulement 3 % en 2000 ! Les collectionneurs y voient un moyen privilégié de diversifier leur portefeuille tout en soutenant la créativité et l’originalité des artistes contemporains. Par ailleurs, les expositions et les foires d’art telles que la Biennale de Venise ou Art Basel constituent des tremplins essentiels dans la carrière d’un artiste et contribuent à rendre cet univers pérenne et attractif.
L’impact des nouvelles technologies et du numérique
De façon générale, les nouvelles technologies et le numérique bouleversent aujourd’hui le marché de l’art contemporain. L’essor des artistes numériques et des NFT (Non-Fungible Tokens) a fait émerger un nouveau segment dans le secteur artistique, encore jeune et prometteur mais dont la volatilité est forte. Par ailleurs, la digitalisation des plateformes de vente d’art et des réseaux sociaux a permis l’accès à l’information en temps réel sur le marché, favorisant les transactions d’œuvres d’art à tous niveaux. Les artistes se sont ainsi affranchis des circuits traditionnels pour promouvoir eux-mêmes leur travail auprès du public. En parallèle, les collectionneurs ont pu découvrir une multitude d’œuvres et artistes autour du monde, facilitant leurs investissements.
Ainsi, l’émergence récente des œuvres numériques et des NFT a apporté un second souffle à l’art contemporain. Les NFT ont révolutionné la manière d’acheter, vendre et posséder une œuvre d’art, créant un marché dynamique en constante évolution. Ce nouveau modèle attire notamment une nouvelle génération de collectionneurs, séduits par l’idée de posséder une œuvre unique authentifiée via la blockchain.
Un intérêt mondial porté par les nouveaux collectionneurs
Le marché de l’art contemporain est devenu très international, avec des collectionneurs issus de pays émergents ayant un intérêt prononcé pour la acquisition d’œuvres d’art. On dénombre aujourd’hui près de 80 millions de collectionneurs dans le monde, soit cinq fois plus qu’en 2000, et ce nombre continue d’augmenter rapidement. L’Asie n’est pas en reste, avec des collectionneurs chinois et indiens qui investissent massivement dans l’art contemporain et contribuent à l’émergence de nouveaux centres d’art en dehors des capitales occidentales habituellement reconnues.
Ces nouveaux collectionneurs viennent souvent avec une sensibilité différente, marquée par leurs cultures et leurs influences locales. Ils recherchent des œuvres qui parlent à leur propre histoire et leurs valeurs, permettant ainsi aux artistes provenant de ces régions de se faire connaître. Ce mouvement contribue à diversifier le marché international de l’art contemporain et à enrichir la scène artistique mondiale.
Un investissement entre opportunités et risques
Une valorisation potentielle à long terme
Investir dans l’art contemporain peut permettre de bénéficier d’opportunités de valorisation significatives sur le long terme. Contrairement aux autres formes d’investissement, l’art a cette vertu de pouvoir traverser les crises économiques et de voir sa valeur non seulement se maintenir, mais aussi augmenter au fil du temps. Les investisseurs qui réussissent à sélectionner les artistes et les œuvres avec attention peuvent ainsi tirer profit de gains conséquents, notamment lorsque ceux-ci finissent par être reconnus à leur juste valeur.Les œuvres d’art contemporain peuvent en effet offrir un rendement allant jusqu’à 6 ou 7 % par an dans la durée, soit une plus-value comprise entre 80 et 150 % au bout de douze années. Certaines œuvres de très grands artistes cotées sur le marché, dites « blue chip », ont affiché depuis le début des années 2000 un rendement annuel moyen de 25 %. Ce chiffre est cependant ramené à 8,9 % pour les autres œuvres similaires.
Cependant, il convient d’analyser les tendances et les évolutions du marché afin de maximiser ses chances de réussite. Les œuvres d’artistes prometteurs peuvent en effet disposer d’un potentiel conséquent si ces derniers parviennent à s’imposer sur la scène artistique internationale. Enfin, la rareté et la qualité des œuvres constituent également des critères déterminants pour leur valorisation future. Les œuvres de prix élevé (100 000 euros environ) peuvent afficher un rendement annuel compris entre 12 et 15 %.
Un marché très spéculatif
Le marché de l’art contemporain n’échappe pas à la forte spéculation qui peut le caractériser et peut donc représenter un risque pour les investisseurs. Certaines œuvres, poussées par l’engouement médiatique ou l’intérêt d’influents collectionneurs, voient leur prix s’envoler et créent ainsi des bulles spéculatives. Ces variations de prix peuvent rendre le marché difficile à appréhender et à évaluer. Récemment, le marché a connu des records avec les ventes de nombreuses œuvres significatives comme celles de Warhol, Koons, Man Ray, l’indice artprice100 a surperformé, depuis 2000, le S&P 500 de 250 %.
Inversement, la spéculation peut aussi entrainer des pertes rapides si jamais un artiste ou un mouvement venait à perdre en popularité. C’est pourquoi il est important pour les investisseurs d’être prudents dans leurs achats et de ne pas se fier uniquement aux tendances du moment mais d’effectuer une analyse poussée des artistes contemporains. Avoir une collection diversifiée permet également d’éviter ce type de risques liés à la spéculation.
La difficulté de revendre une œuvre
À la différence d’autres actifs, revendre une œuvre d’art contemporain peut s’avérer difficile. Le marché de l’art est en effet peu liquide et il est compliqué de trouver un acheteur au bon moment et au bon prix. Les œuvres artistiques nécessitent souvent un certain temps d’exposition et une stratégie de vente bien ficelée pour séduire les collectionneurs potentiels. Les investissements long terme peuvent vite devenir peu rentables à court terme et il est indispensable de se concentrer sur l’achat d’œuvres d’artistes confirmés, afin de réduire au maximum le risque.
Enfin, les frais inhérents à la vente d’une œuvre (commissions des maisons de vente aux enchères pouvant atteindre 15-20 %, transport, assurance, garde…) viendront entamer le rendement. De ce fait, les investisseurs doivent être particulièrement vigilants au moment de l’acquisition d’une œuvre afin d’envisager une revente avec un bénéfice conséquent.
Investir dans l’art contemporain, comment faire ?
Se former et analyser le marché de l’art
Pour réussir un placement dans l’art contemporain, il est important de se former et d’analyser le marché. Les passionnés comme les investisseurs d’art doivent suivre l’actualité des tendances, des nouveaux artistes à découvrir et de la conjoncture du marché de l’art. Les visites d’expositions, de foires d’art et des conférences constituent des moments cruciaux pour affiner son regard et détecter les coups de cœur prometteurs en tant qu’investissement. Parallèlement à cette expertise personnelle, il est important de faire confiance à des professionnels dans l’évaluation des œuvres car celle-ci dépend souvent de la légitimation par les critiques, les collectionneurs et les musées.
L’analyse du marché passe aussi par une maîtrise des critères de valorisation des œuvres (rareté, provenance, qualité…) pour développer une expertise solide en art contemporain. En comprenant bien ces éléments, les investisseurs seront à même d’évaluer une œuvre plus objectivement.
Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier
Comme pour toute forme d’investissement, la diversification est essentielle pour réduire les risques en matière d’art contemporain. Les collectionneurs et investisseurs ne devraient pas se limiter à un seul artiste ou mouvement et devraient plutôt viser à acquérir des œuvres variées. Cela permet non seulement de répartir les risques mais aussi d’augmenter les chances de succès à long terme.
En investissant dans des artistes reconnus, les investisseurs peuvent escompter une croissance stable sur le long terme tandis que l’investissement fragmenté donne accès à des œuvres majeures de l’histoire de l’art à moindres coûts. L’investissement dans des artistes émergents peut également offrir un potentiel de croissance intéressant tandis que l’acquisition d’œuvres d’artistes établis permet d’assurer une certaine stabilité au portefeuille. En diversifiant les styles, les époques et les médias, les investisseurs construisent une collection solide qui saura faire face aux fluctuations du marché. Enfin, il est crucial d’évaluer préalablement au rachat le potentiel de l’artiste ainsi que l’originalité de son œuvre.
Considérer la fiscalité et la conservation des œuvres
Ces paramètres sont importants pour l’investisseur en art contemporain que vous êtes. En France, les œuvres d’art bénéficient d’une fiscalité avantageuse (droits de succession compris), mais il est bon de connaître ces données pour optimiser son investissement. Lors de la revente, le gain sera imposé sur la marge dégagée : 19 % d’impôts et 17,2 % de prélèvements sociaux.
La conservation des œuvres est un élément important pour la pérennité de votre investissement dans le temps. Les conditions de stockage, l’exposition à la lumière ou à l’humidité peuvent dégrader les œuvres au fil du temps. Il est donc primordial de s’assurer que vos œuvres sont dans un environnement adéquat et entretenues comme il se doit. Recourir à des professionnels de la conservation peut être une bonne solution.